Beta måler systemisk risiko eller volatilitet. Strategien bet hedging går ut på å sette sammen en portefølje med en beta på 1.
Beta hedging
Beta er systemisk risiko sammenlignet med usystematisk risiko, eller markedsrisikoen. Markedet har en beta verdi på 1, og en aksje som har større bevegelser enn markedet har en beta over 1, mens en aksje som beveger seg mindre enn markedet har en beta under 1. En aksje som beveger seg motsatt i forhold til markedet vil ha en negativ beta.
Beta hedging er en tradingstrategi som går ut på å kjøpe aksjer med motsvarende beta verdi slik at porteføljens totale beta blir 1. Kjøper du for eksempel høy beta aksjer med 2 i verdi vil disse svinge det dobbelte av markedet. Altså vil de stige eller falle 2 % dersom markedet stiger eller faller 1 %.
 |
| |
| Kapitalen din er utsatt for risiko. | ||
Lær mer om tradingstrategier
Praktisk bruk av beta hedging i trading
Tradingstrategien beta hedging kan først og fremst brukes til å balansere risikoen i porteføljen dersom du har aksjer med høy beta verdi. Aksjer med høy beta kan gi god avkastning når markedet stiger. Samtidig kan de også gi store tap når markedet faller. Ved å justere porteføljens beta kan du få en avkastning som samsvarer i større grad med markedet. Å kjøpe lav beta aksjer kan gjøre at fallet i porteføljeverdien blir mindre når markedet faller, og ved å kjøpe aksjer med negativ beta kan du få en god beskyttelse mot kursfall siden disse vil bevege seg motsatt av markedet.