Det er en del nye investorer som ikke er klar over forskjellen på børsnoterte fond som enten utbetaler utbytte eller akkumulerer dette. Her skal vi se nærmere på akkumulerende ETF og utbyttebetalende ETF, og hva som er fordeler og ulemper med disse.
Akkumulerende ETF
Den enkle forklaringen av en akkumulerende ETF, er at dette er et børsnotert fond som automatisk reinvesterer utbyttet det får i nye aksjer. Det betyr at du som investor ikke trenger å foreta deg noe. Forvalteren av det børsnoterte fondet vil gjøre dette for deg.
At utbyttet reinvesteres automatisk i nye aksjer betyr at dine andeler i ETF-en vil få en større eiendel i selskapene som har utbetalt utbytte. Det betyr altså ikke at du vil motta ekstra andeler i det børsnoterte fondet.
Når du ser på en liste over børsnoterte fond på for eksempel Nordnet, vil akkumulerende børsnoterte fond ofte være merket med (Acc). Det er en forkortelse for Accumulating.
 |
|
| |
Kapitalen din er utsatt for risiko. Andre kostnader kommer i tillegg. For mer informasjon, besøk etoro.com/trading/fees | |||
 |
|
| Annonse |
 |
| Reklame. | |
| Finansielle verdipapirer kan både øke og minke i verdi. Det er en risiko for at du ikke får tilbake pengene du har investert. Reklame. | |||
Fordeler med akkumulerende ETF-er
Det er mange større og etablerte selskap som utbetaler utbytte. Aksjene til disse selskapene kalles ofte for utbytteaksjer. Når man mottar utbyttet fra en aksje kan man velge om man vil investere det i aksjer eller om man vil ta det ut og bruke det til å dekke levekostnader eller annet.
Med en akkumulerende ETF vil som nevnt forvalteren reinvestere utbyttet det børsnoterte fondet har mottatt. Den store fordelen med dette er at du selv ikke trenger å foreta deg noe. Dette er også kostnadseffektivt, spesielt for små investorer. Mottar man utbytte på noen tusen kroner i året vil kurtasjen for å reinvestere utbyttet bli høy.
- Automatisk reinvestering av utbytte
- Effektiv og enklere investering
Ulemper med akkumulerende ETF-er
Et børsnotert fond investerer gjerne i flere 100 eller 1000 forskjellige selskap. Som investor vil det være svært krevende å få oversikten over utbyttene som er utbetalt fra selskapene fondet er investert i. Man vil heller ikke få vite når det børsnoterte fondet reinvesterer utbyttene det har mottatt.
Det er mange som har en investeringsstrategi som går ut på å investere i utbytteaksjer, og så reinvestere utbyttet i de investeringene i porteføljen som har falt i verdi eller ikke har steget like kraftig som de andre aksjene. En slik vekting kan man ikke drive med når man har akkumulerende ETF.
- Mindre transparens
- Mindre fleksibilitet
Utbyttebetalende ETF
En utbyttebetalende ETF er et børsnotert fond som utbetaler utbytte. Fondet kan motta pengene som utbetales som utbytte direkte fra selskapene det er investert i, eller det kan bruke strategier som covered call til å generere inntekter som så utbetales til investorene i form av utbytte.
Normalt vil et børsnotert fond som utbetaler utbytte samle opp utbyttene og så utbetale disse med jevne mellomrom. Enkelte ETF utbetaler utbytte en gang i året, andre utbetaler utbytte halvårlig, mens enkelte gir kvartalsvise utbytter. Det finnes også ETF med månedlig utbytte.
Besøker du Nordnet eller en annen tradingplattform for å se på en liste over ETF, vil utbyttebetalende ETF eller distribuerende ETF vært merket med (Dist). Det er en forkortelse for Distributing.
Fordeler med utbyttebetalende ETF
En stor fordel med utbyttebetalende børsnoterte fond, er at disse gir deg en inntektskilde. Altså vil du få en passiv inntekt ved å investere i utbyttebetalende ETF eller distribuerende ETF. Dette er en løsning som fungerer bra for pensjonister som ikke ønsker å selge aksjer eller fond for å dekke levekostnader.
Man trenger selvsagt ikke å ta ut mottatt utbytte fra børsnoterte fond. Du kan selv velge om du vil investere mer i ETF-en, eventuelt kan du også kjøpe aksjer slik at du bygger en bredere portefølje. Altså gir utbyttebetalende ETF deg god fleksibilitet.
- Cashflow fra investeringer
- Fleksibilitet
Ulemper med utbyttebetaltende ETF
Med mindre du bruker en IKZ eller ASK når du investerer i utbyttebetalende ETF eller distribuerende ETF må du skatte av utbyttet du mottar. Det unngår du om du for eksempel hadde investert i en akkumulerende ETF. Altså vil det være viktig å tenke gjennom skattekonsekvenser når du skal velge type ETF å investere i.
Dersom du mottar et utbytte fra et børsnotert fond og ønsker å reinvestere dette, må du betale kurtasje med mindre du bruker månedsoppsparing eller kjøper vanlige fond hvor du ikke betaler kurtasje. Norske meglere tilbyr dessverre ikke Dividend Reinvestment Plans. Mottar du relativt små beløp i utbytte kan kurtasjen for å reinvestere bli høy.
- Skatt på utbytte
- Kostnader i forbindelse med reinvesering